Январь 2024г.
1 Сбербанк-ао — 30,0%, 
2 Газпром — 15,0%;
3 Лукойл — 13,9%;
4 Яндекс — 7,6%;
5 Сбербанк-п — 7,1;
6 Сургутнефтегаз-п — 6,2%;
7 Норникель — 6,2%;
8 Роснефть — 5,8%;
9 Северсталь — 4,3%;
10 Магнит — 4,1%.

Думаю,
2 акции из 10 держат напрасно
Газпром 
НорНикель.

Вес Сбер об. + преф, конечно, запредельный.
Хотя бы 20%
(Сбер, если что,
падает тоже быстрее индекса, ну и всякое бывает:
не рационально «держать все яйца в одной корзине»).

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
ОСНОВНАЯ ОШИБКА: ДЕРЖАТЬ ГАЗПРОМ.
Газпром в 2007г. стоил 360р. (около $12).
Сейчас Газпром 157р. (около $1,7).
Т.е. тренд в долларах падающий.

По 1 пол. 2023г. убыток 950 млрд руб. и 
свободный денежный поток (FCF) отрицательный = минус 950 млрд руб.
По 1 полугодию 2023г., чистый долг / EBITDA = 5,9
Газпром и его структуры могут не предоставлять отчётность.

Стараюсь не держать в портфеле акции с не растущими трендами
(бывают исключения, например, МТС на див. ожиданиях, до 350р., спекулятивная позиция).

Друзья,

в этом видео

про то, какие ребалансировки делал в этом году в своих портфелях и почему.

Стараюсь держать акции, у которых и фундамент сильный, и тренд.

В этом году участники рынка перестали обращать внимание на незакрытые дивидендные гэпы (Роснефть, Газпромнефть, Совкомфлот и многие другие акции).

В этом году некоторые акции, которые были лидерами роста в 2023г.,
стали  хуже рынка, поэтому пришлось продать
Совкомфлот (заработал за год 150%, но месяц назад пришлось продать),
Газпромнефть
Роснефть.

Докупал в этом году
Мосбиржу
СевСталь
ММК
НЛМК
Сургутнефтегаз пр.

Рассказываю, какие акции в портфеле и почему.
Логика принятия решений.

ИДЕИ.

Среднесрочно, лучшими считаю

Нефтянка (Лукойл, Сургут преф, Башнефть пр.)

Финансы (Сбер, БСП, Мосбиржа)

Металлургия и другие сектора (рассказываю в ролике, слушайте).

ММК: может пройти путь, который уже прошла СевСталь (урегулировать претензии ФАС о завышении цен в 2021г. и начать платить дивиденды), на этом может быть рост.

Друзья,

в этом видео рассказываю про мой портфель и как удаётся обгонять индекс полной доходности Мосбиржи:

держу фундаментально сильные акции с растущими трендами.

В 2024г. делал ребалансировки:

Продал Совкомфлот и Мосбиржу

(в 2023г. были одни из лидеров, но в 2024г хуже рынка).

Позитивный настрой на рынке,

По индексу Мосбиржи рынок старается удержать уровень 3300.

Про пожелания (задачу) по удвоению капитализации фондового рынка до 2024г.,

новые налоги.

Про акции, которые лучше рынка и могут стать одними из лидеров 2024г.

Лукойл

Башнефть (и обычка, и преф)

Татнефть

Сбер

БСП (рассказываю также о ребалансировке индексов Мосбиржи с 22 марта 2024г),

Северсталь

И др.

Рассказываю о своем портфеле на фондовом рынке и о том, как в н/вр можно заработать на ФОРТС.

Портфели в EXCELс датами и весами по каждой позиции – в telegramканале.

В 2023г. заработал 100%, обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%.

#ПромежуточныйИтог



+6,0% с 29.12.23
( = 54,8% годовых)
Обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи на 0,7%
(в 2023г. было +100%, опережение индекса на 40+%).

Просто держу фундаментально сильные акции с растущими трендами.
Считаю, что до мирового кризиса, года 2 еще есть
(на завершающей стадии цикла, растёт сырьё, это ещё впереди).

Ставки ещё не начали снижать в США (хотя инфляция уже около 3%) — снижение ставок ещё впереди !


Мысли по рынку выложу сегодня на youtube

Выложу ссылку.

С уважением,
Олег

Друзья,

в этом видео рассказываю, что произошло на этой неделе
и как заработать на валютных отклонениях.

Ожидания,
мой портфель и почему от именно такой.

Рассказываю, как выбираю акции.

Фундаментальный анализ + сильные тренды.

Не покупаю новые компании (на и после IPO) и

компании с сильно завышенными мультипликаторами.

Дивиденды СевСтали, справедливая цена, ожидания от НЛМК и ММК.

Ослабление рубля (выгодно нефтяникам).

Рассказываю про свой взгляд на рынок и

на чём можно заработать.

Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка.

В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля:
продал Мосбиржу, купил Северсталь, НЛМК, ММК.

Пока Башнефть, Северсталь, НЛМК, ММК идут лучше рынка:

за счёт них снова в 2024г. опережаю индекс Мосбиржи.

Пока с 29 12 2023 по 2 02 2024 доходность 6%

(на 0,6% опережаю индекс полной доходности Мосбиржи).

Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:

-   дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),

#январь2024
+4,65%,
Опередил индекс полной доходности Мосбиржи на 0,29%

Больше всего в январе порадовала Башнефть преф

В начале января сделал ребалансировку:
продал Мосбиржу, купил Севсталь, НЛМК, ММК, Ростелеком (в Ростелекоме идея закрытия див. гэпа).

Просто стараюсь держать компании роста и зарабатывать на трендах.


В 2023г портфель +100%
Обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%.

С уважением,
Олег

Друзья,

в этом видео рассказываю, как выбираю акции.

Коротко – свои мысли по самым популярным акциям на Мосбирже,

По отраслям.

Фундаментальный анализ + сильные тренды.

Не покупаю новые компании (на и после IPO) и

компании с сильно завышенными мультипликаторами.

Почему в начале 2024г. продал акции Мосбиржи.

Рассказываю про свой взгляд на рынок и

на чём можно заработать.

Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка.

В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля:
продал Мосбиржу, купил Северсталь, НЛМК, ММК.

Пока Башнефть, Северсталь, НЛМК, ММК идут лучше рынка:

за счёт них снова в 2024г. опережаю индекс Мосбиржи.

Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:

-   дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),

-   P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7),

-   рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год).

Друзья,

в этом видео рассказываю, как выбрал 18 акций в портфель.

Фундаментальный анализ + сильные тренды.

Не покупаю новые компании (на и после IPO) и

компании с сильно завышенными мультипликаторами.

Рассказываю про свой взгляд на рынок и

на чём можно заработать.

Как поймать акции роста, которые дадут прибыль выше рынка.

В начале 2024г. сделал ребалансировку портфеля:
продал Мосбиржу, купил Северсталь, НЛМК, ММК, Ростелеком.

Пока Башнефть, Северсталь, НЛМК, ММК идут лучше рынка:

за счёт них снова в 2024г. опережаю индекс Мосбиржи.

Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:

-   дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),

-   P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7),

-   рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год).

Но недооценка не означает рост,

пока ставка высокая приток денег на рынок от физических лиц минимален,

На ИИС (агрессивный портфель) — портфель акций и ФОРТС.
В начале 2024г. полностью продал Сбер.

В портфеле 

Роснефть
Сургут об.
Лукойл
Башнефть пр.
Татнефть
Севсталь
НЛМК
ММК
Магнит
НМТП
Ростелеком об.
Совкомфлот (год держу и не трогаю)
Новабев (Белуга)
и др. лидеры.

Жду дивиденды по 3 отсечкам
(див. гэпы были, дивиденды на счёт ещё не пришли)
Роснефть, Татнефть, Совкомфлот.

Портфель, в отличии от индекса, растёт, даже не смотря на див. гэпы.

Не всегда самые популярные акции (Сбер) — самые лучшие.
Долгосрочно, да, Сбер — сила, дивиденды высокие ожидаем,
фундаментал (1,5 трлн.р. прибыль за 24г., стоит чуть дороже балансовой стоимости).
Но на то портфель и агрессивный, что быстрее индекса.

В основном портфеле Сбер оставил (15%, примерно, как в индексе), в остальном, основной портфель похож на ИИС.

В 2024г. обогнал индекс полной доходности Мосбиржи (включает дивиденды) на 40+%.
А как в этом году — посмотрим.
Портфели on line — в телеге.

С уважением,
Олег.